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比特币较历史最高价格缩水52%,但机构投资者增长56%

比特币较历史最高价格缩水52%,但机构投资者增长56%
2017年,比特币价格迎来历史最高位,在 BitMex上达到20093美元,在韩国加密货币交易所市场上则突破了23000美元。与两年半前相比,尽管比特币目前9600美元的价格比最高位的20093美元

2017年,比特币价格迎来历史最高位,在 BitMex上达到20093美元,在韩国加密货币交易所市场上则突破了23000美元。与两年半前相比,尽管比特币目前9600美元的价格比最高位的20093美元缩水了52% ,但机构投资者对BTC的投资已经有了大幅增长。

2020年触发机构投资者资本流向比特币的三个主要因素可能是:知名投资者和机构的积极情绪、BTC的成熟以及不断增强的基本面。

灰度(Grayscale)的资产管理规模(AUM)通常被用来衡量机构投资者对比特币投资的参与水平。在美国,由于交易所交易基金(ETF)的缺席,机构可选择的加密货币投资选择被缩小到了两种:交易所托管和灰度。

灰度比特币信托是一种在场外证券交易市场上公开交易的投资工具。它允许投资者投资比特币,为大型投资者降低直接持有比特币会带来的风险。

当比特币价格在 2017 年创下历史新高时,灰度比特币信托的 AUM 最高达到 29.66 亿美元。这意味着主要由合格投资者和机构投资者投资到比特币的资金量还不到 30 亿美元。

相比之下,截至今年 6 月 23 日,灰度比特币信托的 AUM 在 35 亿美元以上,比 BTC 价格在历史最高价位时的数字高出近 20% 。

相比 2018 年,通过灰度比特币信托投资比特币的机构数量出现了大幅增长。2018 年上半年灰度数字资产投资报告显示,对灰度产品的投资有 56% 来自机构投资者。

根据 2018 年上半年的报告:

“通过分析,我们确定大部分资产流入来自机构投资者。这一部分约占所有投资 YTD 的 56% ,其次是合格的个人投资者( 20% )、退休金账户( 16% )和家族办公室( 8% )。”

然而,令人难以置信的是,在 2020 年第一季度对灰度的投资中,高达 88% 的投资来自机构投资者。与往年相比,投资加密货币相关工具的机构投资者占比更高。

2020 年第 1 季度报告指出:

“机构投资者,主要是对冲基金,仍然是 2020 年 1 季度投资资金的主要来源( 88% ),占比甚至高于过去 12 个月( 79% )。本季度新增投资资金的地域来源中,境外投资者的比重较大,而历史上美国和境外投资者的比重大致相同。”

基于这些数字,Weiss 评级公司表示,大型机构进入比特币市场的“闸门”已经打开。在接下来的几个月里,主要金融机构的立场转变可能会进一步刺激更多的机构活动。

机构间围绕比特币的积极情绪

在过去的三年里,美国各大金融机构对比特币一直保持着相当敌视的态度。尤其是摩根大通,长期以来一直对比特币持批评态度。两年多前,摩根大通首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)还将比特币描述为一种欺诈活动。

近几个月来,摩根大通却改变了对比特币的态度。该公司的一组分析师称,比特币的后劲充足,而且看起来更积极了。

这群分析师称:

“虽然比特币泡沫的崩溃之迅速一如其膨胀之剧,但比特币的交易价格很少低于其生产成本,即使在今年 3 月极度混乱的情况下也是如此。”

据报道,该投行还为加密货币交易所 Coinbase 和 Gemini 开设了银行账户,增加了对加密行业的支持。

包括保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)在内的知名亿万富翁投资者已经开始认可比特币在长期内作为对冲法币通胀风险的手段的潜力。都铎·琼斯透露将自己净资产的 1% 分配到了 BTC 。

比特币的成熟在很大程度上引发了机构投资者对比特币投资兴趣的上升。都铎·琼斯特别指出,生存力是其吸引人的特点之一。

“我只把略高于 1% 的资产投资到了比特币… … 每当这部分比特币多存活一天,我对它的信任就会增加,” 他告诉 CNBC 。

比特币的核心是一个计算网络,一个去中心化的区块链网络。随着时间的推移,区块数量会增加,算力—通常被描述为哈希率—也会持续上升,而比特币网络则会不断成熟并扩张。

根据 Blockchain.com 的数据,从 2019 年 6 月到 2020 年 6 月,比特币网络的哈希率在 12 个月内从 5700 万 TH/s 上升到了 1.05 亿 TH/s 。

比特币哈希率的持续增长还撞上了该加密货币诞生以来的第三次区块奖励减半。理论上,减半—一种每四年激活一次的机制—应该会导致哈希率的大幅下降,因为它使 BTC 矿工可以挖出的比特币数量减少了一半。

比特币有限的固定供应量设定为 2100 万 BTC 。当其供应量越来越接近最大上限时,矿工可以挖出的 BTC 就会更少。由于减半后挖出 BTC 的成本更高,通常情况下,比特币的哈希率往往会在减半后马上下滑。

尽管这次减半后,比特币的哈希率一度从 1.2 亿 TH/s 下降到 9000 万 TH/s ,但该数字在一个月内就恢复到了 1 亿多 TH/s 。

比特币网络哈希率的弹性,主要金融机构对比特币认知度的提升,机构资金流入的快速增加等因素的叠加,使得 2020 年比特币市场的格局区别于往年。

支持机构对比特币需求增长的另一个比特币中期趋势利好指标是加密货币交易所储备量的下降。这表明,在交易所进行交易的散户投资者越来越少了。

Glassnode 的研究人员表示:“交易所的 BTC 余额刚刚落到 1 年内的低点 2622984.499 BTC ,之前的年内低点为 2623005.552 BTC,出现在 2020 年 6 月 19 日。”

如果整个 2020 年内散户交易活动持续下降,这就有可能会导致专注于机构的交易所的市场份额增加,进而使加密货币市场的动态发生变化,从而带来与 2018年和 2019 年大不相同的价格走势和周期。

但并不是所有金融机构都相信比特币会在长期内迎来一个光明的未来。在 5 月的一次客户电话会议上,高盛暗示,对冲基金之所以交易加密货币不过是因为其波动性。

在前投资银行家伊桑·维拉(Ethan Vera)分享的一个展示中,高盛财富管理部门表示,“我们还认为,虽然对冲基金可能会因为加密货币的高波动性而被加密交易所吸引,但这种诱惑并不能构成可行的投资依据。”

机构和高净值投资者对比特币的发展轨迹仍然褒贬不一。一些人预见到,比特币将演变成一个成熟的价值存储和可靠的避险资产。另一些人则预计未来几年 BTC 的增长将受到限制。

加密货币交易所FTX.US于昨日(11)发布了今年第三季的交易报告,不管是交易量或是用户数量的有惊人的成长。其执行长Brett Harrison也在与yahoo.finance的访谈中,解释了数据成长的背后原因并表明了公司在未来发展的首要目标。

FTX.US第三季成长惊人

根据FTX.US发布的新闻稿,该公司第三季的日均交易量约为3.6亿美元,跟上一季相比有512%的涨幅。而此季用户数量成长了约52%,员工人数也增长了约30%

FTX.US身为美国前几大加密货币现货交易所,季初时现货交易量约占整个美国市场的2%,而目前已成长了2倍之多,来到4.5%。此外,根据Cryptowatch的数据,FTX.US是全美流动性最好的现货交易所(挂单点差最小,滑点最少)。

FTX.US在第三季能有如此惊人的成长,势必跟他在市场上的营销及收购行为有关。今年不仅与许多全美四大赛事的球星合作,使其成为品牌大使,也推出了NFT市场并收购衍生性商品交易所LedgerX以扩展业务范围。面对如此惊人的成长,FTX.US执行长Brett Harrison表示:我们用户群的信任及支持使FTX.US成为美国增长最快、需求最大的加密货币交易所,但我们提供的服务仅占需求的一小部分。

从Brett Harrison这段话可以看出他对交易所扩展的野心,未来的NFT、衍生性商品及支付相关服务也会陆续成长。

对于FTX.US迅速的扩展,Yahoo Finance对Brett Harrison进行了一系列的问题采访。Brett首先被问到是否这惊人的成长速度皆来自营销活动呢?

Brett表示这其实归功于不同因素,对热火队主场的冠名、与美国职棒大联盟等大型机构的合作、球星代言等等的营销工作势必帮忙建立了品牌知名度。而自家产品的改良、改善合规流程、保障用户安全以及新型资产的推出,也功不可没。

主持人接者问到FTX.US是出自什么原因开发NFT市场,而这对带来新用户有帮助吗?是否许多原先的加密货币投资人加入NFT市场呢?

Brett表示这其实是两方的相结合,用户增加是肯定的,尤其是开始支持基于Solana上的NFT时。与此同时,即便有些人不了解什么是以太坊或智能合约,但对NFT的好奇也会将他们带来加密领域。

而关于收购衍生性商品交易所LedgerX,Brett被问到这对现有的交易用户会带来什么改变?

Brett表示其实加密市场的交易量大部分是来自于衍生性商品,但目前有90%以上是在海外交易。通过LedgerX关于衍生性商品的许可证,我们将能够向零售和机构客户提供加密期货及期权。不仅如此,这不仅限于加密货币范畴,像是股权通证类型商品也能提供,期望能在美国衍生品市场带来更多竞争。

最后,Brett也说到目前正处于美国监管的转折点,当监管的基本规则确立后,将会提供安全、受监管、合规的市场来交易这些新型资产。因此,关于衍生性商品正式推出的时间尚无法确定。

比特币(BTC)2月9日突破10000美元,为2020年第一个月达到去年10月以来的最高水平提供了更多可能。

加密货币市场概览图。来源: Coin360

比特币三个月后封杀1万美元

来自Coinbase交易所和Cointelegraph 市场的数据显示,在UTC时间2月9日凌晨3:00之后不久, BTC/美元价格在巨额交易量的刺激下飙升至10000美元,但该数字资产随后迅速回落至9975美元。历时四个月之后,终于夺回5位数的高地。

在这段时间里,BTC/美元的交易价格一度跌至6400美元,随后却开启一轮突然的牛市逆转行情,仅1月份就实现了35%的涨幅。

此前比特币期货市场曾一度升至象征性的10000美元水平,即于2月6日曾短暂进入这一区间。

交易者已经做好了预期,预计会有一个强劲的方向性走势,Cointelegraph市场分析师filbfilb认为9550美元可能是个支撑位。

分析师Mati Greenspan补充道:“这不是比特币第一次超过1万美元,也可能不是最后一次,但这是比特币首次基于网络的基本面分析的合理估值。”

比特币周线价格图表。来源:Coin360

主流山寨币继续跟进

目前,加密货币的总市值为2839亿美元,比特币的主导率为63.5%。少数主流的山寨币对应了比特币所取得的涨幅,以太币(ETH)上涨2.27%,超过225美元, EOS上涨8.27%,比特币SV(BSV)在日均上涨24.24%的基础上达到365.14美元。

本周早些时候,许多通证多次为投资者带来稳健表现,其中一些通证的日涨幅超过25%。

加密投资公司灰度最近发布了《2020年比特币投资者研究》报告。这份报告使用的数据来自一项在6月至7月间对大量美国人进行的数字调查。灰度发现,大多数接受调查的人都热衷于购买比特币(BTC)。

灰度在2020年10月的报告中写道:“到2020年,超过一半(55%)的调查受访者表示对比特币投资产品感兴趣。与2019年36%的投资者表示感兴趣相比,这明显增加了。”

灰度报告中的数字来自研究公司8 Acre Perspective收集的数据。该公司向1000名美国人询问了他们是否有兴趣投资比特币。接受数字调查的人群年龄从25岁到64岁之间,家庭最低收入为50000美元,投资最低资本为10000美元。

同样,灰度的2019年报告使用了1100名美国人的数据,这些数据是2019年3月和4月在相同的投资额和年龄参数下进行调查的。

灰度的2020年报告详细指出:“在那些报告称投资比特币的人中,有83%的人在去年进行了投资,这表明数字货币在现代投资组合中越来越有吸引力。

报告的调查结果表明,比特币在美国的受欢迎程度有所提高。根据今年的调查,潜在的比特币投资者市场规模为3200万,而一年前仅为2100万。

“今年,62%的投资者表示他们'熟悉'比特币,而2019年这一比例为53%。此外,近一半的受访者预测,再过十年,数字货币将被视为主流货币。”

该报告还指出,对比特币感兴趣的各方与主流市场参与者相似。

此外,该报告指出,对比特币的兴趣与新冠肺炎大流行之间存在相关性。

加密基金提供商CoinShares的一份新报告显示,在比特币最近的盘整期间,一些机构投资者正在获利退出。

CoinShares的每周数字资产流动报告指出,在过去一周,机构加密产品流出8500万美元,该报告还称,这些数据表明“在BTC的价格强劲升值后,一些投资者继续获利退出。”

该报告指出,美元贸易加权指数不断上升,表明美元指数“通常与比特币价格呈负相关”,这可以解释为什么一些投资者在当前水平上获利退出。

CoinShares还发现,以太坊衍生的投资产品有少量资金流出,300万美元流出市场。

尽管一些机构获利退出,但机构资金流入依然强劲,本周有3.59亿美元流入加密投资产品。机构似乎仍然一心专注于比特币,但流入比特币产品的资金仅占本周总资金流入的1%。

CoinShares指出,加密产品的资金流入在圣诞节后的三周内下降了97%,目前已经回到了圣诞节前的水平。目前日交易量同比增长超过450%。

机构产品目前占比特币总交易量的6%,低于本月初的14%。

最近,许多机构对加密货币的兴趣不断增长,主要的全球公司最近将比特币纳入到他们的资产储备。

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